杰夫·贝佐斯有一个前妻,一个女友,四个孩子和数百亿理由来观察乔·拜登的税改是否会赢得国会批准。

  如果拜登成功填补一个有助于富人财产转移避税的法律漏洞,这位亚马逊创始人的继承者可能就要支付超过360亿美元税款。

拜登要填补资产转移税收漏洞 贝佐斯、盖茨等富豪将面临怎样的影响杰夫·贝佐斯

  贝佐斯1994年以1万美元买入的亚马逊股票如今价值1800亿美元,而根据现行法规,这些股票的继承者可享受税基提升(step-up in basis),从而免除所有资本利得税缴纳。拜登的税改计划将填补这一漏洞,并在富人将资产转移给继承人时立即征收最高一档资本利得税。贝佐斯这样的持股面临20%的税率,拜登提议上调至39.6%。

  对周一宣布将要离婚的比尔·盖茨和梅琳达·盖茨而言,他们因税基提升规则取消而面临的成本可能更低。盖茨夫妇价值1458亿美元的财富时间更久,而且他们已经出售或捐赠了所持大部分微软股票。不过他们仍持有260亿美元微软股份,目前尚不清楚这对夫妇分手后将如何管理这些资产。

  据美国国会估算,继承资产税基提升规则使政府每年损失约430亿美元收入。结束这种做法并提高税率,将是数十年来对世袭财富最大刀阔斧的遏制,改变以少数富裕家族为主导的美国经济格局。亚马逊发言人没有回复有关贝佐斯持股的电邮提问。

  税基提升规则

  尽管民主党控制参众两院,但拜登的税改提案距离成法仍很遥远,因为捐赠给两党资金的富人都反对这些提议。但支持者称,取消税基提升对于实现拜登税收公平的愿景至关重要。经济学家预测,若只是提升最高档资本利得税率,将进一步鼓励富人持有资产到死亡为止,这会减少联邦国库收入。

  按照税基提升规则,投资者几乎可以免税将资产转移给继承人,并将财产应税额提高到继承时的公允市场价值。例如,一名受益人继承二十年前以10万美元购买、现在价值100万美元的房产,不存在资本利得。若其后来以150万美元价格卖出这套房产,只需按50万美元利得来纳税。这项规则也适用于亚马逊股票和其它增值资产。亚马逊股价自1997年上市以来已经涨逾200,000%。

  据国会无党派机构联合税收委员会估计,继承资产的免税资本利得每年高达数千亿美元。美联储消费者金融调查的数据分析显示,约一半未实现利得属于1%的最富有群体,而就这些人而言,未实现和应计资本利得占其财富的40%左右。

  人们批评税基提升规则是政府补贴世袭财富的引擎,也是加剧经济不平等的原因。甚至一些著名财产规划师都表示,这项规定已经超出了初衷。在一个世纪前制定该规定时,遗产税几乎没有豁免,这项规定的出台是为了避免双重征税。

  对税基提升规则的任何实质性改动,都可能颠覆美国最富有家庭的财务规划,包括他们数十年来用以避免计入资本利得的手段。

  避税手段

  当前,富人需要现金可用股票作质押来获取贷款,而不是用出售股票这种需要纳税的方式。这种手段使得亿万富翁可以维持自己的生活方式,然后将资产转移给继承人,而不会产生资本利得。

  一份公司披露文件显示,甲骨文创始人Larry Ellison在2012年购买了夏威夷第六大岛,截至9月他质押了175亿美元股票以获取此类贷款。全球第二富翁马斯克,以及去年8月去世的维亚康姆前董事长Sumner Redstone也都采用了这种策略。如果修改税基提升规则,这些亿万富翁的资产将需在其死亡时缴纳资本利得税。

  2011年苹果联合创始人乔布斯去世时的财富为100亿美元,与现如今的高科技行业亿万富翁相比还算微不足道。但无论如何,事实证明税基提升规则还是对其很有价值。

  乔布斯生前最大持仓是华特迪士尼,迪士尼2006年收购皮克斯时给了他股票。他去世时持有的迪士尼股票价值45亿美元,从2003年股票赠与中获得的苹果股票价值约21亿美元。

  公司文件显示,乔布斯过世时有至少50亿美元跟这两个持股相关的免税资本利得,这意味着税基提升规则可能使他的家人节省了超过7.5亿美元税款。乔布斯的妻子Laurene Powell Jobs继承了他的财产,此后她的财富已增至220亿美元,在彭博亿万富翁指数全球富豪排行榜排名第80位。

  Laurene Powell Jobs的发言人没有回复置评请求。

  不过即便拜登税改获得通过,税务律师和会计师还是可能找到其它方法,通过慈善捐赠和新遗产规划策略来提高灵活性。

  沃顿商学院研究报告的作者John Ricco称:“整个对富人征税的历史表明他们总会找到避税方法。此举肯定会降低避税机会–可能不会像拜登提案支持者希望的那么多,但会有影响。”

拜登要填补资产转移税收漏洞 贝佐斯、盖茨等富豪将面临怎样的影响
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责任编辑:郭明煜