金价触底了吗?来看看技术指标和数据怎么说的

  不知不觉,黄金已经盘整了七个月,黄金多头也在苦苦等待一个答案:黄金到底触底了吗?接下来,我们用一些技术指标和数据带大家探讨一下这个问题。

  TF金属报告论坛的分析师Craig Hemke表示,首先要强调的是,当前的盘整虽然漫长而艰难,但在长期图表上只是形成底部和三角旗形态的阶段。他预计,虽然过去几个月的走势并不乐观,但长期走势依然强劲,下一轮黄金的涨势将至少达到每盎司2300美元。

金价触底了吗?来看看技术指标和数据怎么说的

  在日线图上可以看到,金价从1680美元的水平反弹,而这是2020年4至6月的强劲支撑;同时也一定要注意1780美元在这一时期是一个强劲的阻力,所以现在金价的关键破位点回到1780美元,下图紫色线的上升旗形形态大概率表明,金价底部已经到达。

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  Craig Hemke也提醒,在寻找底部和价格反弹机会时,也要时刻关注CFTC持仓报告。

  截至3月2日当周,COMEX黄金的投机性净多头头寸仅剩189638手,这是自2019年6月11日以来的最小净多头仓位,而当时这种情况是发生在当年6月美联储FOMC会议召开前几天,随后美联储在会议上正式改变了路线,并开始降息。COMEX黄金当日交易价接近1320美元/盎司,然后在8月开始突破1550美元,这一走势吓到了不少黄金空头。

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  接下来还要关注CFTC的月度银行参与报告(Bank Participation Report),这份报告总结的是在COMEX黄金交易中最活跃的银行头寸。

  据报道,截至3月2日当周,COMEX黄金的银行净空头头寸为122816手,这是自2019年5月7日以来最小的仓位。

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  最后一个要关注的指标是黄金近月期货合约和现货价格之间的价差,而Craig Hemke指出,这一指标或许暗示,黄金的真正底部还没出现。

  正常情况下,这两个价格会出现“期货溢价”,即期货价格比现货价格高出几美分至一美元。然而,目前我们发现存在“现货溢价”,即期货价格低于现货价格。

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  这种现象已经持续了一个多星期,这表明在COMEX期金还会遭到银行和高频交易者大量地“投降式”抛售,Craig Hemke指出,到那时正是逢低买入的黄金时机。当金价最终再次上涨时,就会恢复回到期货溢价,到那时很可能真正看到当前盘整阶段的底部。

  简而言之,要等形态成熟、抛售的大浪潮平息之后,才能回过头来看清黄金所处的位置。

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责任编辑:唐婧