原标题:日报 | 美国刺激案获国会通过;美元债市走势相对稳定

  来源: 美元债跟踪 

  每日债市一图

  Chart Of The Day

  尽管欧洲央行发表了鸽派言论,但PEPP连续两周保持极低的净购买量(本周119亿欧元/上周120亿欧元)

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  Source:ECB

  昨日重点回顾

  Market Recap

  市场概览:中美最高外交官员下周将在阿拉斯加会晤。美国刺激案获国会通过,且2月核心CPI弱于预期,推动标普500指数创下五周来最佳两日表现。欧洲央行周四决策,料按兵不动。中国2月信贷扩张步伐放缓,但强于经济学家预期。中国据悉考虑提高科创板上市标准。全国人大会议今日闭幕,李克强将举行记者会。 

  中资美元债方面,投资级指数上涨0.10%,高收益指数上涨0.23%。美国方面,高收益指数上涨0.14%,投资级指数上涨0.13%。

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  高收益方面:在隔夜股市反弹和利率下行影响下,高收益债券开盘表现较好,世茂31等长端债券一度上涨2pt,但随着市场回调价格又回到昨日水平。下午市场较稳定,资管、私银客户进场买入受压的长期债券和B评级债券,被超卖的B评级短券蓝光曲线反弹5pt,新力曲线反弹2pt。

  投资级方面:投资级债市信用利差在开市时收窄2-4bps,不过由于国债和股市走弱,令债券回调1-2bps,综合整日活跃券小幅收窄1-2bps。新债方面,浙商银行、绍兴上虞国资交投较稳定,收于发新价附近。

  一、全球市场概览

  Global Market Review 

  表2:全球大类资产表现(今早更新)

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  表3(1):中美主要利率品种表现(今早更新)

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  二、美元债二级市场

  1、活跃券二级交易情况

  (1)投资级活跃券

  投资级债市信用利差在开市时收窄2-4bps,不过由于国债和股市走弱,令债券回调1-2bps,综合整日活跃券小幅收窄1-2bps。新债方面,浙商银行、绍兴上虞国资交投较稳定,收于发新价附近。

  表4:投资级活跃券的涨跌幅

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  (2)高收益活跃券

  在隔夜股市反弹和利率下滑下,高收益债券开盘表现较好,世茂31等长端债券一度上涨2pt,但随着市场回调价格又回到昨日水平。下午市场较稳定,资产管理公司和私银客户进场买入以往受压的长期债券和B评级债券,被超卖的B评级短券蓝光曲线反弹5pt,新力曲线反弹2pt。

  表5:高收益活跃券的涨跌幅

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  (3)其他活跃券

  其他活跃券,重庆能源上涨8.5pt。

  表6:其他活跃券的涨跌幅

美国刺激案获国会通过 美元债市走势相对稳定

  三、美元债新发行市场

  New Issue Market 

  1、新债定价

  【定价】发行人/担保人:浙江海港集团

  发行结构:担保

  期限:5年期

  规模:7亿美元

  IPT:T+170bps区域

  FPG: T+120bps

  发行人/担保人评级(M/S/F):A1/-/-

  预期债项评级:A1/-/-

  JGC, JLMs & JBRs:中银香港,国泰君安国际,华侨银行,渣打银行

  JLMs & JBRs:法巴银行,星展银行,海通国际,工银国际

  【定价】发行人/担保人:北京汽车

  发行结构:担保

  期限:3年期

  规模:3.5亿美元

  IPT:CT3+220bps区域

  FPG: CT3+177.5bps

  发行人/担保人评级(M/S/F):-/BBB/BBB+

  预期债项评级:-/BBB/BBB+

  JGC, JLMs & JBRs:星展银行,交通银行光大银行香港分行

  JLMs & JBRs:中信银行国际,中金公司,平安证券(香港),兴业银行香港分行

  2、新发宣布

  【宣布】发行人/担保人:陕西金融资管

  发行结构:直发

  发行人/担保人评级(M/S/F):Baa3/-/BBB

  预期债项评级:Baa3/-/BBB

  JGC, JLMs & JBRs:中银国际,中金公司,招商永隆银行,中国银行

  JLMs & JBRs:交通银行,浦发银行香港分行,海通国际,民银资本,光大银行香港分行

  路演时间:2021年3月9日起

  3、已宣布

  【已宣布】发行人/担保人:美年健康

  发行结构:担保

  发行人/担保人评级(M/S/F):B2/-/B+

  预期债项评级:无

  JGC, JLMs & JBRs:花旗银行、摩根大通

  路演时间:3月3日起

  注:本文数据来自彭博、WIND、美元债跟踪研究。本文仅供信息参考,不构成投资建议。

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责任编辑:赵思远