富瑞:IGG重申买入评级 目标价升至13.6港元

  富瑞发布研究报告,将IGG(00799)目标价由10.4港元升至13.6港元,重申“买入”评级。

  报告提到,公司去年收入好过该行预期,旗下游戏“王国纪元”在去年12月份时,总收入也创新高。新游戏“DUT”发展趋势良好,其目的是今年进一步扩大地域影响力。

  该行认为,LordsMobile自去年第二季起复苏,对于其他游戏,LordsMobile已到达成熟的阶段,并会在今年继续下行。公司去年营销费用为1.85亿美元,与该行预测相符,营销支出的增加,主要与LordsMobile及其他产品有关。

  该行又预期,LordsMobile的业绩表现稳健,受该游戏推动,估计今年公司总收入将同比增长19%至8.37亿美元,而来自包括DUT在内的新游戏收入将减少。由于研发和市场营销方面的投资,预计营业利润率将同比跌约2%。非营运收入也减少,估计GAAP净收入将由2.7亿美元下降至1.85亿美元。

富瑞:IGG重申买入评级 目标价升至13.6港元
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责任编辑:李双双